今天军工大跌，我不建议短期（少于6个月）买入。 我认为军工板块的短期波动主要受市场情绪和资金流动影响，而非基本面变化。从付鹏的观点来看，短期市场可能会继续杀杠杆资金，这可能导致军工板块进一步承压。此外，其他信息源提到军工板块估值虽处于历史低位，但短期内仍存在军品订单增长不及预期等风险。

从宏观经济角度，当前国际形势复杂，军品需求虽有增长潜力，但实际订单释放和交付进度仍存在不确定性。付鹏曾指出，市场情绪和流动性是短期投资的关键因素，而当前市场情绪并不稳定，流动性风险较高。

因此，我建议投资者短期内保持谨慎，等待市场情绪稳定和更多基本面数据支持后再考虑介入。 长期来看，军工板块确实具备投资价值，但短期内的波动和风险不容忽视。

短期技术面分析： 军工板块指数近期表现不佳，11月12日跌幅达2%，成交额和换手率均较高，显示市场情绪波动较大。光智科技等个股跌幅显著，反映出短期内投资者对军工板块的信心不足。

政策与事件影响评估： 珠海航展即将举行，预计将提升市场对军工行业的关注度，特别是新型装备和军贸领域。然而，这也可能导致短期内市场情绪更加波动，因为投资者可能会在展会前后进行获利了结。此外，军工行业融资余额处于历史高位，增加了市场波动的潜在风险。

结论： 综合考虑技术面和近期政策事件的影响，短期内军工板块仍存在较大的不确定性。建议投资者继续保持谨慎，等待市场情绪稳定和更多基本面数据支持后再考虑介入。

我认为市场情绪稳定后，军工板块的估值会有所回升，但这个过程可能不会一蹴而就。

首先，我们来看一下军工板块的历史估值数据。根据最新数据，军工板块的PE估值仍处于历史下游区间，当前PE-TTM为46.89，位于2014年1月至今估值分位3.07%，2019年1月至今估值分位5.76%。这表明军工板块的估值目前处于相对低位。

市场情绪对军工板块估值的影响机制主要体现在两个方面：一是市场整体风险偏好的变化，二是政策面的支持力度。当市场情绪稳定时，投资者的风险偏好通常会有所提升，这有利于估值较低的军工板块获得更多关注。同时，军工行业具有较强的政策驱动属性，"十五五"规划等政策预期也会对板块估值形成支撑。

比较市场情绪稳定前后军工板块的估值变化，我们可以看到，在市场情绪修复的过程中，军工板块已经出现了一定的估值修复。例如，自9月24日政策组合拳"点燃"权益市场以来，国防军工指数上涨了38.58%，显著跑赢大盘。这表明在市场情绪好转的背景下，军工板块的估值已经开始回升。

评估当前市场情绪对军工板块估值的潜在影响，我认为市场情绪的进一步稳定将有利于军工板块估值的持续修复。目前市场整体情绪向好，政策预期积极，这些因素都有利于军工板块估值的提升。

基于以上分析，我预测市场情绪稳定后，军工板块的估值将呈现逐步回升的趋势。但需要注意的是，估值的回升不会一蹴而就，可能会是一个渐进的过程。同时，军工板块的估值修复也需要基本面业绩的支撑，投资者在关注估值修复的同时，也要密切关注行业基本面的变化。

总的来说，我认为市场情绪稳定将为军工板块估值的修复提供有利环境，但估值的回升需要时间和业绩的支撑。投资者在参与军工板块时，既要看到估值修复的机会，也要保持理性，关注行业基本面的变化。

2024年，国际政治局势的不确定性（如俄乌冲突、巴以冲突）可能加剧市场对军工板块的关注，推动估值提升。同时，军工行业的技术创新和研发投入（如3D打印技术、卫星技术）将增强行业竞争力，进一步支撑估值。预计随着“十四五”后期订单的逐步下发，军工板块的业绩增速有望企稳回升，开启第二轮结构性复苏，从而带动估值持续修复。